面板价格持续上涨搅动国内厂商格局 影响下游产业的活跃度-和记娱乐游戏

“2月份还是降价周期，现在跟那时候比已经涨了30%多了，最近三个月的涨幅在5%-10%之间。”9月9日，一家国内头部家电企业面板资源规划师王成(化名)对记者说。

王成主要负责公司面板资源的规划，包括要用哪家的面板、用多少、怎么用等。据他介绍，市场上最直观感应出面板缺货是在6月份，而面板的价格确是在4月份开始一点点上涨，最近三个月涨幅持续扩大。

短期内价格快速上涨

“我印象中从五一起，公司领导就开始频往面板厂商所在城市飞。我们内部基本上形成了共识，如果我们自己老板拜访面板厂商的频率增加，说明面板在涨价。反过来，面板厂老板频繁来拜访，说明面板在降价。”一家北方家电企业中层人员宋刚(化名)告诉记者。

根据市场报价，opencel(不含背光模组的lcd面板)价格在8月份再次上涨，其中小尺寸如32英寸供应依然紧缺，8月价格大幅上涨5美元，涨幅约10%。55英寸面板8月涨幅超10美元，增幅9%左右。“回看过去十几年，面板价格呈现出明显的周期性涨跌特征，一般来说3年左右为一个周期，在这个周期内，一年半处于低价期，一年半处于高价区。但是最近这一个涨跌周期发生了明显的变化，面板在低价区徘徊了两年多的时间，迟迟没有进入高价区。可以说，现在面板开始涨价往高价区挺进，已经迟了一年多的时间。”产业观察人士刘步尘说，此轮周期中，面板徘徊在低价区的原因有很多，主要是因为近年来中国面板产能上升很快，企业竞争非常激烈，一定程度上拖住了涨价的后腿。

“今年年初，lgd宣布关闭本土tv面板产能，三星也宣布今年年底退出lcd市场。韩国厂商的出清也是这轮液晶面板涨价的推手之一。”宋刚认为，韩系产能退出导致供给缺口，预期中的疫情下需求下降没有实现等原因叠加导致液晶面板结构性涨价。

群智咨询此前预测数据显示，2020年预计lgd产能面积减少35%，三星减少28%，全球tv面板产能同比增速约1.7%。“这次涨价从特征来看，以tv面板为例，是短期内快速上涨，三季度的涨幅应该说是过去五年来最高的，确实是有点打破纪录。”群智咨询总经理李亚琴说。

下游厂商调整策略

“我们公司用的面板大部分是京东方和华星光电的，其他厂家的用量稍微少一点，但基本都有用。这次面板涨价，中国大陆厂家涨幅基本一致，中国台湾厂家涨幅稍微高一点。”王成介绍说，过去几个月，并不是所有面板厂商的涨幅相同，相对来说台商面板供应商面板的涨幅要高于大陆各面板厂家涨幅。

从面板厂商分布来看，中国大陆、中国台湾、韩国企业是主要供应商。京东方、华星光电在液晶面板市场位居前两名。

王成表示，lg、三星的退出，对液晶面板中的中高端面板供需影响更大，而传递到各面板厂商则表现为对台资面板厂拉动更大。

在王成所在的家电企业，内部形成的基本共识是：此次涨价会延续到下半年。“一边是产能退出，一边是新增产能还没有释放，另外还有一部分产品被it抢走，今年下半年液晶面板供需矛盾还是比较明显的。”

基于此，王成所在的家电企业调整了策略。“以前我们规划产品更多的是从需求端出发，现在从用户端、市场端去规划产品，明年的话也会从资源端去反推一下市场情况和产品规划的合理性。可能还包括具体产品结构的调整，如产品尺寸与面板尺寸的配比情况，如果不满足就要提前找替代方案。”王成介绍。

在这轮面板涨价潮的影响下，下游厂家调整不仅仅是面板资源规划策略，还包括终端产品售价。此前，创维rgb董事长兼总裁王志国公开表示，入门级产品环比8月大约涨15%左右，中高端产品涨幅较小。此外，tcl彩电从8月份也已开始涨价。

格局变化

群智咨询的数据显示，随着海外旺季备货进入尾声，且预计面板价格的快速上涨对终端需求影响逐步显现，预计9月lcd　tv面板价格依然维持上涨趋势，但涨幅有所收窄。其中，32英寸供应紧缺，预计9月上涨3美元，55英寸预计9月涨幅回落至10美元以内。“值得注意或警惕的是，面板价格短时期内快速上涨，会使得下游整机厂承受比较大的压力。目前来看，特别是tv这个品类，前期品牌之间的价格竞争非常激烈，导致整机销售价格持续走低，而现在面板的大幅上涨已经拉动整机价格上调。如果面板价格持续上涨，电视整机价格将会再次上调，而疫情之后，消费者的购买力是在走低的，另外电视品牌获利减少的话，促销力度就会减弱。这些因素叠加起来，就会对下游的需求端产生负面影响，影响下游产业的活跃度。”李亚琴说。

在华泰证券分析师看来，此次液晶面板价格加速上行，行业周期属性弱化，意味着中国头部面板厂商迈入收获期。“回顾lcd产业发展历程，韩国、中国台湾、中国大陆数次大规模的逆周期投资是导致行业周期波动的主因。而目前龙头大厂高世代线规模优势显著，2019年京东方、华星光电毛利率分别为 15.18%、10.34%，显著高于行业8.07%的平均水平。”

李亚琴认为，此次面板涨价的影响是复杂的。但毫无疑问，将会带来面板厂商格局的调整，韩系面板厂的减产或退出，有利于中国面板地位的提升。

近期，在京东方举办的一场媒体交流活动中，京东方高管表示，三星、lg等国际厂商退出lcd面板市场或减产，国内厂商将主导全球lcd产业发展。京东方在这个过程中也秉承开放的态度，不排除根据行业的变化积极参与的可能。“根据我们的统计，今年上半年，中国大陆面板厂在全球的电视面板的供应里面占了55%的份额。其他品类中，中国面板厂的份额也都有不同程度的提升，中国面板厂在各个应用市场的份额都在35%以上。通过这一轮上涨和疫情之后的变化，中国大陆面板厂的份额还会有明显的提升。”李亚琴表示。

(于惠如)

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